(Bloomberg) — La mesa de negociación de Citigroup estuvo detrás del repentino desplome que provocó el desplome de las acciones en toda Europa el lunes, lo que provocó un nuevo revés en los esfuerzos del banco para mejorar los controles durante años.
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Citigroup dijo anoche que un comerciante de una empresa estadounidense cometió un error al «entrar en un trato», después de que una venta masiva inesperada de cinco minutos en acciones suecas causara caos en las bolsas de París a Varsovia. El banco dijo que identificó el error «en cuestión de minutos» y lo corrigió.
La reacción violenta hizo que el principal punto de referencia europeo perdiera hasta un 3%, acabando con 300.000 millones de euros (315.000 millones de dólares) en un momento dado. Ha reavivado las preguntas sobre cómo las grandes empresas financieras pueden prevenir tales errores y si los mercados cuentan con suficientes salvaguardas.
“La realidad es que, a pesar de todos los sofisticados sistemas de control, una gran parte de las transacciones siguen siendo manuales e impulsadas por humanos, lo que significa que el ‘dedo gordo’ no es solo una metáfora”, dijo Oliver Sharping, gerente de cartera de Pantillion.
Para Citigroup, el incidente es un recordatorio del trabajo que debe realizarse durante las campañas del CEO Gene Fraser para reparar la reputación del banco. La disfunción de la empresa se puso de manifiesto hace dos años, cuando los empleados enviaron por error casi mil millones de dólares a los acreedores de Revlon Inc. , un error que condujo a una larga y vergonzosa batalla judicial pública para recuperar el dinero.
Citigroup está en conversaciones con reguladores y bolsas sobre el incidente del lunes, según una persona familiarizada con el asunto que solicitó el anonimato para discutir información no pública.
El OMX Stockholm 30 cerró con una caída del 1,9%, más o menos en línea con la caída de los mercados europeos. Se había desplomado hasta un 8% en solo cinco minutos antes de recuperarse de la mayoría de las pérdidas poco después.
Scharping dijo que los períodos de menor volatilidad en los mercados del norte pueden haber influido, al igual que el feriado bancario del Reino Unido, que dejó a los mercados bursátiles europeos con una cuarta parte menos de liquidez de lo habitual.
Él dijo: “La operación de ayer causó uno de los mayores ‘flash crashes’ que nuestro equipo puede recordar porque alcanzó una brecha de liquidez bastante grande.
El incidente se produjo días después de que la Oficina del Contralor de EE. UU. levantara una orden de aprobación de 10 años con Citigroup en una victoria para Fraser, que ha dedicado a miles de empleados a mejorar sus sistemas de control y riesgo. El banco aún está procesando otras dos órdenes de aprobación con la OCC y la Reserva Federal a partir de 2020.
El error podría dañar el efectivo y la reputación de Citigroup, ya que Nasdaq dijo que no cancelaría ningún acuerdo realizado en los mercados nórdicos. Un portavoz de Nasdaq Estocolmo dijo que la recesión de corta duración no fue un problema técnico de su parte.
“Nuestra primera prioridad era descartar problemas técnicos en nuestros sistemas, y nuestra segunda prioridad era descartar un ataque externo a nuestros sistemas”, dijo David Augustson, portavoz de Nasdaq Estocolmo. «Para nosotros está muy claro que el motivo de este movimiento en el mercado es un gran negocio hecho por un participante del mercado».
(Agrega el comentario del inversionista en el cuarto párrafo).
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