La rama de SoftBank fue valorada en 54.500 millones de dólares en la oferta pública inicial más grande del año.

NUEVA YORK (Reuters) – El diseñador de chips ARM Holdings (ARM.O) obtuvo una valoración de 54.500 millones de dólares en su oferta pública inicial en Estados Unidos el miércoles, siete años después de que su propietario SoftBank Group (9984.T) adquiriera acciones. La empresa es privada por 32.000 millones de dólares.

La IPO representa una disminución de la valoración de 64 mil millones de dólares a la que SoftBank adquirió el mes pasado la participación del 25% que aún no poseía en la compañía del Vision Fund de 100 mil millones de dólares que administra.

Pero incluso con esa valoración más baja, a SoftBank le está yendo mejor que su acuerdo de 40.000 millones de dólares para vender Arm a Nvidia Corp (NVDA.O), que abandonó el año pasado en medio de la oposición de los reguladores antimonopolio.

Arm fijó el precio de su oferta pública inicial en 51 dólares por acción, el máximo de un rango específico, para recaudar 4.870 millones de dólares para SoftBank basándose en la venta de 95,5 millones de acciones, dijo la compañía el miércoles. Reuters informó por primera vez sobre la decisión de fijación de precios de Arm.

Está previsto que las acciones de Arm comiencen a cotizar en Nueva York el jueves.

Arm ya ha inscrito a varios de sus principales clientes como inversores fundamentales en su IPO, incluidos Apple (AAPL.O), Nvidia, Alphabet (GOOGL.O), Advanced Micro Devices (AMD.O), Intel (INTC.O), y Samsung Electronics (005930.KS).

Reuters fue el primero en informar el martes que Arm había recibido suficiente apoyo de los inversores para asegurar al menos el extremo superior del rango de precios de 47 a 51 dólares por acción para su oferta pública inicial (IPO), incluida la posibilidad de vender acciones a un precio más alto que eso. rangos.

Arm lanzó sus esfuerzos de marketing de IPO la semana pasada, buscando convencer a los inversores de que tiene un crecimiento más allá del mercado de la telefonía móvil, que domina con una participación del 99%.

La débil demanda de teléfonos móviles durante la desaceleración económica mundial provocó el estancamiento de los ingresos de Arm. Las ventas totalizaron 2.680 millones de dólares en los 12 meses hasta finales de marzo, en comparación con los 2.700 millones de dólares del período anterior.

Arm dijo a posibles inversores en Nueva York el jueves pasado que se espera que el mercado de la computación en la nube, del cual tiene solo el 10% y, por lo tanto, más espacio para expandirse, crezca a una tasa anual del 17% hasta 2025, en parte debido a los avances en inteligencia artificial. . . Se espera que el mercado del automóvil, del que controla el 41%, crezca un 16%, frente a un crecimiento previsto de sólo el 6% para el mercado de la telefonía móvil.

ARM también dijo a los inversionistas que las regalías, que representan la mayor parte de sus ingresos, se han estado acumulando desde que comenzó a recaudarlas a principios de los años 1990. Los ingresos por regalías fueron de 1.680 millones de dólares en el año fiscal más reciente, frente a los 1.560 millones de dólares del año anterior.

Un área de escrutinio para los inversores ha sido la exposición de Arm a China, dadas las tensiones geopolíticas con Estados Unidos que han llevado a una carrera para asegurar el suministro de chips. Las ventas en China contribuyeron con el 24,5% de los ingresos de Arm de 2.680 millones de dólares en el año fiscal 2023.

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