Por qué la hipoteca de tasa fija a 30 años es una «estructura exclusivamente estadounidense»

Fiel a su nombre, una hipoteca a tasa fija a 30 años tiene un plazo de 30 años, con una tasa de interés que permanece igual durante la vigencia del préstamo.

Mientras no refinancie ni venda su casa, la tasa que obtenga al comienzo de su hipoteca no cambiará, dijo Jacob Channel, economista jefe de LendingTree. «Tendrá exactamente el mismo precio, sin importar lo que haga el mercado en general», dijo Channel.

En 2022, el 89% de los compradores de vivienda solicitaron una hipoteca a 30 años, según datos del gobierno. Analizado Por Homebuyer.com.

Más finanzas personales:
Cómo afectaron los tipos hipotecarios al mercado inmobiliario en la primavera
Los bonos Serie 1 rinden 4,28% hasta octubre de 2024
El 29% de las familias estadounidenses tienen empleo pero luchan por cubrir las necesidades básicas

Los expertos dicen que en Estados Unidos podría existir una hipoteca a tasa fija a 30 años debido a los profundos mercados financieros del país.

«Si no tuviéramos el predominio de las hipotecas a tasa fija en el mercado hipotecario residencial de Estados Unidos, veríamos un nivel mucho mayor de estrés entre los propietarios de viviendas existentes», dijo McBride.

El mercado secundario de valores respaldados por hipotecas en Estados Unidos es «la única razón» por la que existe la hipoteca de tasa fija a 30 años, explicó McBride.

Aproximadamente la mitad de todas las hipotecas originadas en Estados Unidos terminarán en forma de valores respaldados por hipotecas y vendidos a inversores en bonos, afirmó.

Si bien los valores respaldados por hipotecas estuvieron en el centro de la crisis financiera y la Gran Recesión, Mejoras Se hizo para evitar riesgos. Los prestamistas, por ejemplo, han consolidado la originación de hipotecas y mejorado los estándares de suscripción y evaluación de garantías, y ahora existen otras barreras que no existían hace más de una década.

Los valores respaldados por hipotecas son atractivos para los inversores en Estados Unidos y en todo el mundo porque su patrocinio gubernamental los convierte en inversiones seguras durante largos períodos de tiempo. También ofrecen pagos fijos, dijo Darrell Fairweather, economista jefe del sitio de corretaje inmobiliario Redfin.

La tasa de interés de una hipoteca de tasa fija a 30 años sigue de cerca a la de los bonos del Tesoro a 10 años porque «los bienes raíces estadounidenses son una inversión casi tan buena como los bonos del Tesoro estadounidense», dijo.

Sin embargo, los valores respaldados por hipotecas son “sólo una parte de la historia”, según Enrique Martínez García, asesor de política económica del Banco de la Reserva Federal de Dallas.

«Hay dos instituciones en el mercado hipotecario estadounidense que son muy específicas de Estados Unidos: Fannie Mae y Freddie Mac», dijo Martínez-García.

Martínez-García explicó que el seguro proporcionado por Fannie y Freddie es esencial porque los prestamistas están dispuestos a asumir los riesgos asociados con los movimientos de las tasas de interés.

«En la mayoría de los demás países, [that risk] «Se transmite a las familias y a los compradores», afirmó.

Incluso en los países donde prevalecen las hipotecas a tasa fija, normalmente abarcan períodos de tiempo más cortos porque estos países carecen de un camino hacia la titulización y de instituciones que asuman riesgos a largo plazo, dijo Martínez-García.

«Esto es lo que les falta a muchos otros países», añadió.

Si bien los compradores de viviendas en otros países generalmente pueden obtener hipotecas a largo plazo o préstamos a tasa fija, Estados Unidos es inusual al combinar estas características.

En Canadá, por ejemplo, los propietarios de viviendas pueden obtener una hipoteca a 25 años, pero se espera que la refinancien cada cinco años aproximadamente, dijo Channel.

En el Reino Unido, los propietarios de viviendas pueden contratar hipotecas a tipo de interés fijo, pero estos préstamos sólo se extienden hasta por cinco años.

«Cada pocos años, todavía haces algo que hace que tu tarifa cambie», dijo Channel.

La diferencia entre tasas hipotecarias fijas y variables es quién corre con el riesgo de las fluctuaciones de las tasas de interés, dijo Martínez-García. En el caso de los préstamos a tipo fijo, los riesgos corren a cargo de las instituciones financieras. Con los préstamos a tasa variable, los consumidores hacen precisamente eso.