Chesapeake Energy y Southwestern Energy anuncian fusión

Chesapeake Energy y Southwestern Energy, dos de los mayores productores de gas natural de Estados Unidos, Anunciar La compañía planea fusionarse el jueves en un acuerdo de acciones valorado en 7.400 millones de dólares. La nueva empresa se convertirá en uno de los mayores productores de energía de Estados Unidos, con una importante presencia en Luisiana y Texas.

Combinadas, las dos empresas tendrían un valor de mercado de alrededor de 24 mil millones de dólares, lo que plantea un desafío para rivales como Chevron y EQT. El jueves por la tarde, el precio de las acciones de Chesapeake había subido más del 5 por ciento.

Este acuerdo es el último de una serie de fusiones y adquisiciones que involucran a compañías estadounidenses de petróleo y gas natural. En octubre, Chevron anunció planes para adquirir Hess en un acuerdo valorado en 53.000 millones de dólares. Dos semanas antes, Exxon Mobil cerró un acuerdo por 60 mil millones de dólares para comprar Pioneer Natural Resources, un importante productor en la Cuenca Pérmica de Texas.

“Unir a Chesapeake y Southwest reducirá los costos generales”, escribió en una nota Peter McNally, analista de energía de la firma de investigación Third Bridge, pero hay “poco potencial para que estas empresas influyan en los precios del gas natural, que se están volviendo cada vez más comunes”. » Mercado global.»

Los precios del petróleo han flaqueado recientemente: el precio del crudo West Texas Intermediate, el punto de referencia estadounidense, ha caído más del 40% desde junio de 2022, y se espera que los precios caigan aún más este año a medida que el crecimiento global se desacelere. La Agencia Internacional de Energía también ha pronosticado un “pico del petróleo” para 2030, diciendo que la demanda de petróleo se estabilizará a medida que las energías renovables desplacen a los combustibles fósiles.

Chesapeake, líder en la extracción de gas natural de rocas de esquisto, ha desempeñado un papel importante para ayudar a Estados Unidos a convertirse en un exportador neto de gas natural. Pero ha enfrentado turbulencias en los últimos años. Se declaró en quiebra en junio de 2020 con una deuda de más de 20.000 millones de dólares, en gran parte porque uno de sus fundadores, Aubrey McLendon, había ampliado demasiado las operaciones de la empresa.

Bajo McLendon, quien ayudó a fundar la compañía en 1989, Chesapeake perforó y extrajo gas de rocas de esquisto en estados como Texas, Luisiana y Oklahoma, lo que la convirtió en uno de los mayores productores del país en la década de 2000.

Pero la compañía produjo más gas natural que la demanda, lo que sumió a Chesapeake en el caos en un momento en que la industria experimentó una importante recesión a principios de 2010. McLendon, quien también era copropietario del equipo Oklahoma City Thunder, renunció. Association, renunció a su cargo de director general de la empresa en 2013 mientras estaba bajo escrutinio por corrupción. Fue acusado de conspirar para reducir los precios de arrendamiento de petróleo y gas natural en 2016, y murió en un accidente automovilístico el día después de ser acusado.

A principios de 2021, Chesapeake había logrado reducir su deuda a través del proceso de quiebra y desde entonces amplió sus operaciones, incluida la adquisición de Vine Energy, un competidor de gas natural, en agosto de 2021. También amplió su producción en la región de Haynesville Shale en Luisiana. y el este de Texas.

Southwestern Energy está centrando sus operaciones en los Apalaches, y aproximadamente el 90 por ciento de su producción y alrededor del 75 por ciento de sus reservas provendrán de esa región en 2021, según un documento de la Comisión de Bolsa y Valores. El resto de sus reservas se concentra en Haynesville Shale, lo que proporciona a las empresas recién fusionadas una ubicación privilegiada para expandir sus operaciones.

El acuerdo «combina oportunidades de perforación de alta calidad» con «la proximidad a un próspero mercado de gas» que ayudaría a impulsar las exportaciones estadounidenses, dijo Andrew Dittmar, analista de energía de la firma de investigación Enverus.

Southwestern Energy ha tenido problemas en los últimos años, y el precio de sus acciones cayó más del 85% desde 2014, cuando los mercados de petróleo y gas natural experimentaron una importante caída.

El acuerdo debe ser aprobado por los reguladores y por los accionistas de las empresas. Las dos empresas dijeron que esperan completar la fusión a finales de junio.