Los reguladores se hacen cargo del First Republic Bank y venden activos a JPMorgan

1 mayo (Reuters) – Los reguladores se apoderaron de First Republic Bank (FRC.N) y vendieron sus activos a JPMorgan Chase & Co (JPM.N) el lunes, en un acuerdo para resolver y compensar la mayor quiebra bancaria de EE. UU. desde la crisis financiera de 2008. crisis. Línea bajo las turbulencias bancarias en curso.

First Republic estuvo entre los prestamistas regionales de EE. UU. más afectados por una crisis de confianza en el sector bancario en marzo, cuando los depositantes huyeron en masa de los bancos más pequeños a gigantes como JPMorgan cuando entraron en pánico por el colapso de dos bancos estadounidenses medianos.

El banco ha estado tambaleándose desde entonces, pero los inversores volvieron a huir la semana pasada cuando reveló más de 100.000 millones de dólares en salidas en el primer trimestre y un plan para explorar nuevas opciones.

Apenas una semana después, los reguladores de California incautaron el lunes a First Republic y lo colocaron en suspensión de pagos por parte de la FDIC junto con la venta de sus activos, marcando la tercera gran quiebra de un banco estadounidense en dos meses y la más grande desde Washington Mutual en 2008.

Las acciones de JPMorgan subieron un 2% el lunes, mientras que las acciones bancarias de gama media bajaron.El índice bancario regional KBW (.KRX) cerró con una caída del 2,7%. Los analistas de Wedbush dijeron que los accionistas de First Republic serían eliminados en el acuerdo. Las acciones del banco se desplomaron un 43,3 por ciento en las operaciones previas al mercado el lunes, antes de que se suspendiera.

JPMorgan pagará a la Corporación Federal de Seguros de Depósitos de EE. UU. (FDIC, por sus siglas en inglés) $ 10,6 mil millones como parte del acuerdo para obtener el control de la mayoría de los activos del banco con sede en San Francisco y obtener acceso a la codiciada base de clientes ricos de First Republic.

“Nuestro gobierno y otros nos pidieron que demos un paso adelante, y lo hicimos”, dijo Jamie Dimon, presidente y director ejecutivo de JPMorgan, que fue un actor importante en la crisis financiera de 2008 y compró Bear Stearns en un rescate de fin de semana.

El acuerdo le costará a la FDIC unos 13.000 millones de dólares, según la estimación preliminar del regulador.

El presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, elogió el lunes el acuerdo para proteger a los depositantes sin pagar las cuentas a los contribuyentes. Reiteró su llamado a una regulación y supervisión más estricta de los bancos.

“Estas medidas garantizarán que el sistema bancario esté sano y salvo”, dijo Biden en un evento en la Casa Blanca. «Más importante aún, los contribuyentes no son los que aguantan».

La Casa Blanca elogió las medidas «decisivas» tomadas por los reguladores para proteger a los depositantes y mantener la estabilidad del sistema bancario. La secretaria de prensa de la Casa Blanca, Karen Jean-Pierre, dijo que las medidas también garantizarían la responsabilidad de la Primera República, que dijo que estaba «muy mal administrada».

¿Muy grande para fallar?

Los analistas y ejecutivos de la industria dijeron que el acuerdo, que se concluyó el fin de semana después de que la FDIC realizara un proceso de subasta en el que varios otros bancos ofrecieron, debería calmar los mercados. Pero, agregaron, tuvo un costo: los grandes bancos se estaban fortaleciendo, mientras que a los bancos más pequeños les resultaba más difícil hacer negocios.

Dennis Kelleher, director ejecutivo del grupo de reforma de Wall Street Better Markets, dijo que el resultado de la subasta mostró «una consolidación poco saludable, una competencia desleal y un aumento peligroso de bancos demasiado grandes para quebrar, todo mientras perjudicaba a los bancos comunitarios y los préstamos a pequeñas empresas». economía crecimiento.”

JPMorgan ya posee más del 10% de todos los depósitos bancarios del país. Wells Fargo dijo en una nota de investigación que los depósitos netos de JPM aumentarán un 3% como resultado del acuerdo.

«Necesitamos bancos grandes y exitosos en la economía más grande del mundo», dijo Dimon a los periodistas en una conferencia telefónica. «Tenemos la capacidad de atender a nuestros clientes, que pueden ser ciudades, escuelas, hospitales y gobiernos. Contamos con servicios bancarios en el Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial. Cualquiera que piense que Estados Unidos no debería tener eso, puede contactarme directamente».

Jane Fraser, directora ejecutiva de su rival Citigroup, elogió el acuerdo como una solución a la última gran fuente de incertidumbre en el sector después de un período de turbulencia.

«No denigremos a todos los bancos regionales y pequeños por tener un gran problema», dijo Fraser en una conferencia.

«Esta no es la crisis financiera mundial, esta no es la crisis de ahorros y préstamos. Habrá estrés, pero apuntemos a dónde está».

Precios en aumento

La banca global se vio afectada por los cierres de marzo de Silicon Valley Bank y Signature Bank, ya que la fuga de depósitos de los prestamistas estadounidenses obligó a la Reserva Federal a intervenir con medidas de emergencia para estabilizar los mercados, mientras que Credit Suisse de Suiza (CSGN.S) tuvo que ser rescatado por el competidor de UBS (UBSG.S). Estos fracasos se produjeron después de que Silvergate, centrado en las criptomonedas, fuera liquidado voluntariamente.

Algunos han culpado de la raíz de la crisis en el sector bancario a la política monetaria ultralaxa durante muchos años, seguida de un cambio repentino y un rápido aumento de tasas por parte de la Reserva Federal de EE. UU. durante el año pasado.

dijo Thomas J. Hayes, presidente y director general de Great Hill Capital.

Fuentes familiarizadas con el asunto dijeron que JPMorgan era uno de varios compradores interesados, incluido el grupo de servicios financieros BNC y Citizens Financial Group Inc, que presentaron ofertas finales el domingo en una subasta realizada por los reguladores estadounidenses.

JPMorgan dijo que asumió todos los depósitos del banco y que reembolsaría $25 mil millones de los $30 mil millones de los principales bancos depositados en la Primera República en marzo para ayudar a apuntalarlo.

Agregó que las 84 oficinas fallidas del banco en ocho estados reabrirían como sucursales de JPMorgan Chase Bank a partir del lunes.

(Portada) Por Saeed Azhar, Nupur Anand y Tatiana Pautzer en Nueva York. Editado por Stephen Coates y Kirsten Donovan

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