Los bancos gigantes muestran resiliencia a medida que aumentan las ganancias

Las ganancias de JPMorgan Chase (JPM), Citigroup (C) y Wells Fargo (WFC) aumentaron en el tercer trimestre, una muestra de la fortaleza de los bancos más grandes a pesar de los obstáculos que muchos de sus rivales más pequeños han enfrentado este año.

JPMorgan, el banco más grande del país, reportó ganancias de 13.200 millones de dólares, un 35% más que en el mismo período del año pasado. Sus ingresos de 40.700 millones de dólares aumentaron un 21%. Sus ingresos netos e ingresos superaron las expectativas de Wall Street.

El director ejecutivo Jamie Dimon dijo en un comunicado que los consumidores y las empresas estadounidenses «se mantienen en general saludables», pero señaló una serie de riesgos económicos, incluida la posibilidad de que la inflación se mantenga alta y las tasas de interés sigan aumentando.

Añadió que las guerras en Ucrania e Israel también podrían afectar los mercados de energía y alimentos, el comercio global y las relaciones geopolíticas.

«Éste puede ser el momento más peligroso que el mundo haya visto en décadas», afirmó.

Las ganancias de Wells Fargo aumentaron un 61% durante el año pasado y un 2% en Citigroup. Las ganancias de un banco regional, PNC (PNC), cayeron en una señal de que los prestamistas más pequeños están teniendo más dificultades para lograr mejores resultados.

Las acciones de JPM, Citigroup y Wells Fargo subieron el viernes por la mañana, mientras que las acciones de PNC cayeron.

Los resultados inician una temporada de resultados muy seguida en la que bancos de todos los tamaños intentarán mostrar cómo están atravesando un período prolongado de altas tasas de interés que ha demostrado ser uno de los más desafiantes para la industria desde la crisis financiera de 2008.

JPMorgan demostró su dominio durante el caos de la primavera al ganar una subasta dirigida por el gobierno para comprar la mayor parte de las operaciones de First Republic después de que los reguladores confiscaran el banco de San Francisco.

First Republic fue uno de los tres grandes bancos regionales que quebraron, junto con Silicon Valley Bank y Signature Bank. Su confiscación provocó un estado de pánico en el sistema bancario y la salida de los depositantes de varios bancos pequeños.

El foco de atención para muchos inversores en las próximas semanas será lo que los bancos digan sobre una medida clave de rentabilidad conocida como ingreso neto por intereses, que mide la diferencia entre lo que los bancos ganan con sus préstamos y lo que pagan por los depósitos.

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Los ingresos netos por intereses de JPMorgan de 22.900 millones de dólares superaron las expectativas. Aumentó un 5% respecto al último trimestre y un 30% respecto al mismo período del año pasado. Excluyendo su compra de First Republic, la cifra aumentó un 21%.

También elevó las expectativas de ingresos netos por intereses para todo el año a entre 88,5 y 89 mil millones de dólares.

Los ingresos netos por intereses de Wells Fargo superaron las expectativas de Wall Street y también elevaron sus previsiones para todo el año.

Citigroup también mostró una mejora en las comisiones de la banca de inversión, que aumentaron un 34% respecto al año anterior. Esto es un buen augurio para otros bancos gigantes como Goldman Sachs (GS) y Morgan Stanley (MS), que dependen en gran medida de la negociación para obtener sus ingresos.

Las comisiones de banca de inversión de JPMorgan cayeron un 3% respecto al año anterior, pero aumentaron un 10% respecto del segundo trimestre.

Estos bancos gigantes ciertamente no son inmunes a algunos de los desafíos que afectan a la industria. JPMorgan recibió 1.500 millones de dólares en cancelaciones de préstamos incobrables este trimestre, más del doble que en el mismo período del año pasado.

Esta es una señal de que los consumidores y las empresas tienen más problemas para pagar sus deudas.

Sin embargo, el banco también reservó una cantidad menor para cubrir futuras pérdidas crediticias, una señal de que puede tener más confianza en el futuro.

Otro desafío que JPMorgan señaló el viernes es cómo se verá afectado por un nuevo conjunto de requisitos de capital propuesto recientemente por los reguladores estadounidenses. Dijo que las nuevas reglas aumentarían la cantidad de capital que tendría que asignar en un 25%, o 500 mil millones de dólares.

Esta cifra es más alta de lo que los reguladores dijeron que probablemente se aplicaría a los grandes bancos: 19%. El banco dijo en una presentación que esta cifra del 19% «no cuenta toda la historia» y cree que «incrementos de esta magnitud no están justificados».

«Hay muchas cosas que no tienen sentido para nosotros», dijo el viernes a los analistas Jeremy Barnum, director financiero de JPMorgan.

David Hollerith es reportero senior de Yahoo Finance que cubre banca y criptomonedas.

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