Toshiba dice que la oferta pública de adquisición de 14.000 millones de dólares de JIP ha sido exitosa y está lista para volverse privada

TOKIO (Reuters) – Toshiba Corp (6502.T) dijo el jueves que una oferta de 14.000 millones de dólares de la firma de capital privado Japan Industrial Partners (JIP) se cerró con éxito, un acuerdo que allana el camino para que el atribulado conglomerado industrial se vuelva privado.

El consorcio liderado por JIP vio salir a bolsa el 78,65% de las acciones de Toshiba, lo que le dio al grupo una mayoría de más de dos tercios, lo que sería suficiente para ejercer presión sobre los accionistas restantes.

El acuerdo pone al fabricante de plantas de conversión de productos electrónicos en energía, con 148 años de antigüedad, en manos locales después de años de batallas con inversionistas activistas en el extranjero. Está previsto que Toshiba salga de la lista en diciembre.

«Los accionistas activistas y Toshiba han estado unidos durante años», dijo el analista Travis Lundy de Quiddity Advisors, que publica en Smartkarma. «Esta adquisición permite a ambas partes escapar del dolor mutuo».

Toshiba aceptó en marzo una oferta pública de adquisición que valoraba al grupo industrial en 2 billones de yenes (13.500 millones de dólares). Aunque algunos accionistas estaban descontentos con el precio, Toshiba dijo que no había posibilidad de una oferta más alta o competitiva.

«Estamos muy agradecidos con nuestros numerosos accionistas por comprender la posición de la empresa», dijo el jueves el director ejecutivo de Toshiba, Taro Shimada, en un comunicado. Añadió que Toshiba «dará ahora un gran paso hacia un nuevo futuro con un nuevo accionista».

Toshiba dijo que sus complejas relaciones con diversas partes interesadas, incluidos accionistas con diferentes puntos de vista, han obstaculizado las operaciones comerciales y que una base estable de accionistas ayudará a la compañía a perseguir su estrategia a largo plazo centrada en servicios digitales de alto margen.

JIP planea retener al director ejecutivo Shimada.

«Espero que la perspectiva de una nueva alineación entre la administración y la propiedad mejore la moral», dijo Lundy. «Sin embargo, para tener éxito, la administración debe ser capaz de contar una mejor historia a los inversionistas que salgan de esto».

Aunque no es muy conocido en el extranjero, JIP ha estado involucrado en escisiones corporativas y escisiones de conglomerados japoneses, incluido el negocio de cámaras de Olympus (7733.T) y el negocio de computadoras portátiles del Grupo Sony (6758.T).

Desde 2015, Toshiba se ha visto afectada por escándalos contables, sufrió enormes pérdidas y estuvo a punto de ser excluida de la lista. También ha estado implicada en una serie de escándalos de gobierno corporativo.

El consorcio JIP incluye 20 empresas japonesas, lideradas por el fabricante de chips Rohm (6963.T), la empresa de servicios financieros Orix (8591.T) y Chubu Electric Power (9502.T).

Este será el mayor acuerdo de fusiones y adquisiciones en Japón este año. Japón fue el único mercado importante de Asia que experimentó un crecimiento en fusiones y adquisiciones este año hasta el momento, según datos de LSEG.

Los acuerdos que involucran capital privado han sido particularmente activos, incluida la adquisición planificada por 6.400 millones de dólares del fabricante de materiales JSR por parte de un fondo respaldado por el gobierno.

($1 = 148,3000 yenes)

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