La Primera República está en el limbo mientras los reguladores estadounidenses juegan con el destino del banco

NUEVA YORK (AP) — Los reguladores buscaron una solución a los problemas del First Republic Bank durante el fin de semana, con la esperanza de encontrar una salida antes de que los mercados bursátiles de Estados Unidos abran el lunes.

First Republic, con sede en San Francisco, ha tenido problemas desde el colapso de Silicon Valley Bank y Signature Bank a principios de marzo, ya que los inversionistas y depositantes se preocupan cada vez más de que el banco no sobreviva como una entidad independiente. Las acciones del banco cerraron el viernes a 3,51 dólares, una fracción de los aproximadamente 170 dólares por acción a las que cotizaban hace un año. Cayó aún más en el comercio posterior.

Los mercados globales se han visto sacudidos de vez en cuando por las preocupaciones sobre las turbulencias en el sector bancario tras el colapso de un banco de Silicon Valley. Los mercados en muchas partes del mundo estuvieron cerrados el lunes por el feriado del 1 de mayo. Ambos mercados en Asia abrieron al alza el lunes en Tokio y Sídney, mientras que los futuros de EE. UU. cambiaron poco, con el S&P 500 contrayéndose casi un 0,1% más.

Es probable que First Republic Bank sea el próximo en fallar debido a la exposición a grandes cantidades de depósitos no asegurados y préstamos con tasas de interés bajas.

El exjefe de Goldman Sachs, Gary Cohn, quien se desempeñó como principal asesor económico del presidente Donald Trump, dijo el domingo a «Face the Nation» de CBS News que Federal Deposit Insurance Corp. «preferiría vender el banco entero que en partes».

«Lo más probable es que la FDIC tome el control y simultáneamente revenda la propiedad al postor ganador», dijo Cohn.

Cohn dijo que creía que era un «proceso mucho más rápido» que lo que sucedió en el banco de Silicon Valley.

First Republic reportó activos totales de $ 233 mil millones al 31 de marzo. A fines del año pasado, La primera república ocupó el puesto 14 por el tamaño de la Reserva Federal. Entre los bancos comerciales estadounidenses.

Antes de la quiebra de Silicon Valley Bank, First Republic tenía una franquicia bancaria que era la envidia de gran parte de la industria. Sus clientes, a menudo los ricos y poderosos, rara vez incumplían con sus préstamos. El banco de 72 sucursales ha ganado gran parte de su dinero ofreciendo préstamos de bajo costo a los ricos, incluido el director ejecutivo de MetaPlatforms, Mark Zuckerberg.

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First Republic vio activos totales más del doble a $ 102 mil millones al final del primer trimestre de 2019, cuando la cantidad de empleados a tiempo completo era 4,600.

Pero la mayoría de los depósitos en First Republic, como Silicon Valley y Signature Bank, no están asegurados, por encima del límite de $250,000 establecido por la FDIC. Esto preocupó a analistas e inversores. Si First Republic falla, sus depositantes no recuperarán su dinero.

Esos temores se cristalizaron en los últimos resultados trimestrales del banco. el banco dijo Los depositantes retiraron más de $ 100 mil millones del banco durante la crisis de abril. First Republic, con sede en San Francisco, dijo que solo pudo detener la hemorragia después de que un grupo de grandes bancos. Ofreció salvarlo con 30.000 millones de dólares En depósitos no asegurados.

Ahora la Primera República necesita una revisión importante.

«Poner el banco en manos de un gigante es un resultado económico muy bueno», dijo Steven Kelly, investigador sobre estabilidad financiera en la Escuela de Administración de Yale. «First Republic sabe mucho sobre sus clientes y ha sido un banco rentable a lo largo de su historia, pero su modelo de negocio no es sostenible. Necesita un gran balance bancario que lo respalde».

Otras opciones, como la regulación gubernamental o tratar de sobrevivir por su cuenta, seguirán perdiendo valor con la deuda y el crecimiento económico, dijo Kelly.

«Una absorción exitosa de un banco importante proporcionará el hogar perfecto y estable para que la empresa continúe brindando su propuesta de valor a la economía», dijo Kelly.

Desde la crisis, la Primera República ha estado buscando una forma de recuperarse rápidamente. El banco planeaba vender activos no rentables, incluidas las hipotecas a bajo interés que ofrecía a clientes adinerados. También anunció planes para despedir hasta una cuarta parte de su fuerza laboral de alrededor de 7200 para fines de 2022.

Pero los inversores son escépticos. Los ejecutivos del banco no respondieron preguntas de los inversionistas o analistas, y desde que el banco anunció sus resultados, las acciones se han hundido aún más.

Es difícil reestructurar el balance de manera rentable cuando una empresa necesita vender activos rápidamente y hay menos banqueros para encontrar oportunidades para invertir en el banco. En la crisis financiera de hace 15 años, esos bancos se beneficiaron de los rescates respaldados por el gobierno para mantenerse a flote.

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Matt O’Brien, redactor de Associated Press en Providence, Rhode Island, contribuyó a este despacho.