JPMorgan Chase, Bank of America y Wells Fargo ganaron miles de millones

Los bancos más grandes del país están obteniendo ganancias mientras las tasas de interés siguen altas, a pesar de que los prestamistas han tenido que reservar miles de millones de dólares para reponer un fondo de seguro de depósitos gravemente agotado por una crisis entre los bancos medianos la primavera pasada.

Las ganancias del cuarto trimestre de 2023 informadas el viernes por JPMorgan Chase, Bank of America y Wells Fargo superaron las expectativas de los analistas, y ambos bancos, que juntos proporcionan cuentas a casi un tercio de todos los estadounidenses, informaron que sus clientes continuaron gastando.

Citigroup, que se encuentra en medio de una reestructuración global, anunció una pérdida neta de 1.800 millones de dólares durante el trimestre, en comparación con una ganancia de 2.500 millones de dólares el año anterior. El banco ha advertido que los gastos extraordinarios incurridos por sus esfuerzos por retirarse de países como Rusia y Argentina están resultando costosos. El viernes, reveló planes para recortar casi el 10 por ciento de su fuerza laboral -o alrededor de 20.000 personas- como parte de una reestructuración que su directora ejecutiva, Jane Fraser, explicó ampliamente el otoño pasado.

En el cuarto trimestre de 2023, JPMorgan obtuvo una ganancia de 9.300 millones de dólares, o 3,04 dólares por acción, en comparación con los 11.000 millones de dólares del año anterior. El banco dijo que una evaluación especial realizada por la Corporación Federal de Seguro de Depósitos redujo las ganancias por acción en 74 centavos. Los analistas esperaban que las ganancias por acción rondaran los 3,32 dólares, por lo que los inversores vieron el desempeño del banco como una victoria una vez que se tuvo en cuenta la factura única de la FDIC de 2.900 millones de dólares.

Los ingresos del banco en el trimestre ascendieron a 38,6 mil millones de dólares. En comparación con el mismo período del año anterior, los ingresos aumentaron un 12 por ciento.

A diferencia de sus homólogos del Bank of America y Wells Fargo, que parecían optimistas sobre la economía estadounidense, Jamie Dimon, director ejecutivo de JP Morgan, advirtió que los líderes políticos y los inversores pueden estar subestimando el dolor económico que les espera.

En una declaración emitida junto con el informe de ganancias del banco, Dimon enumeró las guerras en Ucrania y el Medio Oriente, la reforma de la infraestructura estadounidense y el aumento de los costos de la atención médica como «fuerzas grandes y en cierto modo sin precedentes» que podrían causar que la inflación (y por ende las tasas de interés) se mantengan. más alto de lo que los inversores se están preparando actualmente.

Cuando se le preguntó el viernes por qué el banco esperaba seis recortes de tasas en 2024 cuando la declaración de Dimon parecía indicar algo diferente, Jeremy Barnum, director financiero de JPMorgan, dijo que el banco utilizó modelos para pronosticar los recortes de tasas de interés. «Más allá de eso, todo el mundo tiene diferentes puntos de vista sobre los tipos de interés, que es como debería ser», añadió.

Los consumidores y las empresas enfrentaron las tasas de interés más altas en más de 20 años mientras la Reserva Federal trabajaba para controlar la inflación. El aumento de los tipos de interés provocó el pasado mes de marzo una crisis entre los bancos medianos, provocando la quiebra de tres bancos y la disolución de un cuarto. Los funcionarios federales recurrieron al fondo de seguro de depósitos del gobierno para asegurar a los depositantes de dos instituciones fallidas, y ahora están trabajando para recaudar casi 16.300 millones de dólares para reponer los recursos del fondo, dependiendo de que los bancos más grandes paguen la mayor parte.

Las ganancias del Bank of America se redujeron en el cuarto trimestre del año pasado después de que pagara una contribución especial de 2.100 millones de dólares al fondo gubernamental que absorbe el costo de las quiebras bancarias. Y también grabado Cargo de 1.600 millones de dólares Corresponde a la discontinuación del Bloomberg Short-Term Bank Yield Index, tasa de referencia que adoptó para reemplazar la Tasa Interbancaria de Oferta de Londres, que también fue discontinuada. Este ajuste contable se reflejará en capítulos posteriores; El banco planea amortizar 1.600 millones de dólares en ingresos por intereses en los próximos años.

Incluyendo estos costos y ajustes, el banco reportó una ganancia de $3,1 mil millones de dólares para el trimestre sobre ingresos de $22 mil millones de dólares, por debajo de una ganancia de $7,1 mil millones de dólares del año anterior sobre ingresos de $24,6 mil millones de dólares.

Brian Moynihan, director ejecutivo del banco, describió el trimestre como «fuerte» y elogió la «buena demanda de préstamos» del banco y el crecimiento de los depósitos de los clientes. Esos rendimientos han aumentado constantemente después de la agitación causada el año pasado por las quiebras de los bancos regionales y el aumento de las tasas de interés hizo que los inversores buscaran rendimientos más altos. Los depósitos del Bank of America el último trimestre promediaron 1,9 billones de dólares, ligeramente por debajo de su promedio hace un año.

Wells Fargo ganó 3.400 millones de dólares con unos ingresos de 20.400 millones de dólares, un aumento respecto al año anterior. El banco pagó una cuota de 1.900 millones de dólares al fondo gubernamental y registró 969 millones de dólares en costos de fin de servicio en los que espera incurrir este año. No estimó cuántos empleos se esperaba que se eliminaran, y Michael Santomassimo, director financiero del banco, dijo que los recortes serían generalizados en todo el banco. Atribuyó las reducciones a «la eficiencia del trabajo que hacemos en toda la empresa».

Las tasas de interés más altas han ayudado a impulsar las ganancias de los bancos, y los ejecutivos se están preparando para los efectos si, como se espera, la Reserva Federal recorta las tasas de interés. Wells Fargo dijo que los ingresos netos por intereses podrían caer al menos un 7 por ciento este año. Charlie Scharf, director ejecutivo del banco, dijo que el banco era «sensible» a las tasas de interés y la salud general de la economía estadounidense, pero adoptó un tono optimista y dijo que la calidad del crédito seguía siendo fuerte, una señal de resiliencia del consumidor.

La pérdida neta de Citigroup incluyó una factura de 1.700 millones de dólares de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), así como las reservas para pérdidas del banco para prepararse para riesgos en Rusia y Argentina, así como el impacto de la repentina caída en el valor del peso argentino.