Endeavour UFC, WWE para fusionarse; Vince McMahon nombrado CEO – The Hollywood Reporter

Endeavour Holdings y la potencia del entretenimiento deportivo WWE oficializaron las cosas el lunes, revelando un acuerdo definitivo para formar una nueva compañía que cotiza en bolsa que consta de dos marcas globales de deportes y entretenimiento «creativas y complementarias»: UFC y WWE. Endeavour tendrá una participación mayoritaria del 51 por ciento en la nueva compañía, y los actuales accionistas de WWE tendrán una participación del 49 por ciento.

La nueva compañía estará dirigida por el CEO de Endeavor, Ari Emanuel, como CEO, y también continuará en el mismo cargo en los negocios restantes de Endeavour, que incluyen la agencia de talentos WME y similares a IMG. El CEO y accionista mayoritario de WWE, Vince McMahon, se desempeñará como CEO de la compañía recién creada, mientras que Mark Shapiro será presidente y director de operaciones tanto de Endeavor como de la nueva compañía. Dana White continuará en su papel como presidente de la UFC, con el CEO de la WWE, Nick Khan, ostentando el mismo título de presidente que White pero en la WWE. La junta directiva de la nueva compañía estará compuesta por 11 miembros designados posteriormente, seis de los cuales serán nombrados por Endeavour y cinco por WWE.

Desde que comenzó a cotizar en bolsa en 2021, Endeavour ha buscado desarrollar su negocio en eventos deportivos, principalmente a través de UFC y, en menor medida, a través de PBR.

Se espera que el acuerdo se cierre en la segunda mitad del año. “Juntos, UFC y WWE tendrán un alcance global, un alcance impresionante y una distribución multicanal”, dijeron las compañías. “Basado en un año fiscal combinado de 2022, UFC y WWE generaron $2.4 mil millones en ingresos y una tasa de crecimiento de ingresos anual del 10 por ciento desde 2019”.

«Vemos sinergias operativas significativas en todo el ecosistema», dijo el director financiero de Endeavor, Jason Lublin, en una presentación para inversores que se transmitió en línea el lunes por la mañana. Señaló una base de costos combinados de $ 1 mil millones, excluyendo los gastos operativos directos, «creemos que aproximadamente la mitad de los cuales son abordables».

Lublin esperaba que la fusión de UFC y WWE asegurara entre $ 50 millones y $ 100 millones en sinergias operativas anuales, en parte siguiendo el modelo de una adquisición anterior de UFC que proporcionó $ 70 millones en sinergias de costos e integrando de manera similar a WWE en la infraestructura global de Endeavor.

Endeavour también espera un crecimiento significativo en una variedad de áreas de ingresos, incluidos los derechos de medios nacionales e internacionales para UFC y WWE, que se están renovando justo cuando las plataformas de transmisión muestran un mayor interés en los derechos deportivos.

La mayor parte de los ingresos de WWE aún provienen de los derechos de los medios, y el acuerdo exclusivo de derechos de los medios de UFC se firmó con ESPN en 2019 y se renegociará en dos años. «Tanto el UFC como la WWE disfrutan de valiosos derechos de medios a través de nuestra IP de clase mundial. Tenemos un historial comprobado de éxito en oportunidades de derechos de medios y tenemos próximas renovaciones de derechos de medios para ambas compañías en proceso», Mark Shapiro, presidente de Endeavor, dijo la presentación del inversionista. horizonte».

Antes de estas conversaciones de renovación de los derechos de los medios, Endeavor creará más contenido para UFC y WWE, aumentará la cantidad de eventos en vivo y fortalecerá el patrocinio de licencias. “También estamos explorando capacidades únicas de comercialización directa al consumidor”, dijo Shapiro.

También se espera que la entidad recientemente fusionada de UFC y WWE aumente su rentabilidad al aumentar las licencias de patrocinio y los ingresos de hospitalidad premium al aprovechar la infraestructura deportiva y de medios de Endeavor, que incluye la agencia de talentos WME.

El nuevo símbolo bursátil de la empresa será TKO, abreviatura de «Technical Knockout» en deportes de combate.

“Esta es una oportunidad única en la vida de reunir a dos empresas líderes en deportes y entretenimiento que operan en las partes más atractivas del ecosistema de medios”, dijo Emanuel durante la presentación para inversionistas. Señaló el historial de innovación y creación de valor para los accionistas de Vince McMahon y su equipo, ya que Endeavour representó a WWE durante 23 años.

«Conocemos el negocio y confiamos en lo que Endeavour puede ofrecer para desbloquear un mayor crecimiento y rentabilidad. Esta transacción es una progresión natural de la estrategia que hemos perfeccionado y ejecutado con éxito durante la última década, y es una oportunidad excepcional y convincente para hacer crecer nuestra negocio global.»

McMahon agregó en un comunicado que acompañó el anuncio del acuerdo: “Dado el increíble trabajo que Ari y Endeavor han hecho para hacer crecer la marca UFC, casi duplicando sus ingresos en los últimos siete años, y el tremendo éxito que ya hemos logrado al asociarnos. con su equipo en una serie de proyectos, creo que este es sin duda el mejor resultado para nuestros accionistas y otras partes interesadas.

También destacó: «Juntos seremos una potencia de deportes y entretenimiento de $ 21 mil millones con una base colectiva de fanáticos de más de mil millones de personas y una emocionante oportunidad de crecimiento. La nueva compañía estará bien posicionada para maximizar el valor de nuestros derechos de medios sindicados. , mejorar la monetización del patrocinio y desarrollar formas de contenido nuevo y buscar otras fusiones y adquisiciones estratégicas para mejorar la sólida estabilidad de nuestra marca.

McMahon regresó a la compañía de entretenimiento deportivo a principios de este año, y WWE reveló que estaría explorando una venta. En junio de 2022, se había «retirado» voluntariamente de la empresa en medio de una investigación por mala conducta por parte de su junta directiva. La investigación se centró en las acusaciones de que McMahon tuvo relaciones sexuales con empleados de la empresa y luego pagó a las mujeres millones de dólares en paquetes de indemnización, junto con acuerdos de confidencialidad La empresa dijo en noviembre que la investigación había terminado.

Las etiquetas de precio detrás del acuerdo UFC-WWE también llamarán la atención de los inversores. El valor del proyecto pone $ 12.1 mil millones en UFC y $ 9.3 mil millones en WWE, ingresando así al territorio de «$ 21 mil millones». El acuerdo también pone un precio de aproximadamente $106 por acción en WWE, antes de cualquier dividendo posterior al cierre.

UFC y WWE contribuirán cada uno en efectivo a la nueva compañía, que poseerá aproximadamente $150 millones. Tanto las empresas de deportes como las de entretenimiento distribuirían los fondos restantes en sus balances a los accionistas existentes de Endeavour y WWE, respectivamente.

La transacción fue aprobada por unanimidad de los directorios de ambas compañías. La transacción sigue sujeta al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales, incluidas las aprobaciones regulatorias.

Las acciones de Endeavour se mantuvieron sin cambios en la actividad previa al mercado a partir de las 8 a.m. ET, mientras que las acciones de WWE cayeron un 6 por ciento.