Las acciones y el euro se tambalean tras los obstinados datos de inflación en la eurozona

LONDRES (Reuters) – Las acciones mundiales se desplomaron el jueves, arrastradas por una caída en las acciones chinas y un aumento en los rendimientos estadounidenses en medio de preocupaciones de que la Reserva Federal y el Banco Central Europeo seguirán elevando las tasas de interés para combatir la inflación galopante.

Las acciones europeas cayeron a un mínimo de un mes, ya que las cifras de inflación de la zona euro más firmes de lo esperado justificaron lo que se espera sea otro aumento de 50 puntos básicos en las tasas del BCE, que ya son altas en una década, este mes.

La inflación de los precios al consumidor en los 20 países que comparten el euro cayó al 8,5% en febrero desde el 8,6% del mes anterior debido a los precios más bajos de la energía, pero aún superó el pronóstico del 8,2% en una encuesta de economistas de Reuters.

El índice más amplio de acciones mundiales de MSCI (.MIWD00000PUS) cayó un 0,2%, rondando los mínimos de 7 semanas. El índice STOXX 600 (.STOXX) cayó un 0,3% y los futuros de S&P en Wall Street cayeron un 0,6%.

El entusiasmo de los inversionistas por la reapertura económica de China se desvaneció después de que Beijing aflojó sus estrictos controles de COVID-19 en diciembre, mientras los analistas buscan más evidencia para medir el ritmo de la recuperación económica.

Los mercados de acciones y bonos en las últimas semanas se han visto impulsados ​​por varios factores, dijo Kevin Gardiner, analista de inversiones globales de Rothschild & Co. La principal preocupación en las acciones es la expectativa de presiones de ganancias corporativas, mientras que los bonos son sensibles a la inflación y las expectativas de precios.

«En los últimos meses, los mercados bursátiles han interiorizado que, a pesar de todas estas predicciones de un inminente desplome de las ganancias, no se ha materializado una fuerte desaceleración económica», dijo.

Dijo que la caída de los precios del gas natural y la eliminación de los cuellos de botella de la cadena de suministro después de la invasión rusa de Ucrania es un desarrollo descuidado en los mercados de capital.

«El impacto económico del endurecimiento sigue siendo un misterio. La rentabilidad puede no ser tan frágil, al menos no todavía», dijo.

Los futuros de Nasdaq cayeron un 0,7%, arrastrados por una caída del 5,5% en las acciones de Tesla (TSLA.O) en las operaciones posteriores al cierre. La compañía ha dicho que reducirá a la mitad los costos de ensamblaje de vehículos en las futuras generaciones de automóviles, pero el director ejecutivo, Elon Musk, aún tiene que presentar una minivan eléctrica asequible y esperada desde hace mucho tiempo.

De la noche a la mañana, tanto los bonos gubernamentales como las acciones de referencia se vieron afectados, ya que los indicadores de inflación de Alemania y EE. UU. reforzaron las expectativas de que las tasas de interés subirían y se mantendrían allí por más tiempo.

El rendimiento de los bonos del gobierno alemán a dos años subió a su nivel más alto desde octubre de 2008.

En Estados Unidos, la actividad manufacturera se contrajo por cuarto mes consecutivo en febrero, pero una medida de los precios de las materias primas aumentó el mes pasado, lo que generó temores de una inflación persistente.

«Los datos económicos sorprendieron al alza”, dijo Stephen Oh, jefe global de crédito y renta fija de PineBridge Investments. Dijo que cualquier resultado inesperado en los datos incitará a los responsables de las políticas a ser más agresivos y eso traerá de vuelta las expectativas del mercado.

«Ahora la pregunta es, ¿hemos restablecido las expectativas lo suficiente y hacia dónde vamos desde aquí?» Él dijo.

Los rendimientos del Tesoro a 10 años de referencia alcanzaron un máximo de cuatro meses del 4,034 %, mientras que el rendimiento a dos años también avanzó al 4,902 %, un nuevo máximo en 16 años.

Los inversores aún esperan en su mayoría que la Reserva Federal aumente las tasas de interés en 25 puntos básicos en su próxima reunión a finales de este mes, pero las expectativas de un aumento aún mayor de 50 puntos básicos han aumentado. La probabilidad de que la tasa de política de la Fed, actualmente establecida en un rango de 4,5% a 4,75%, pueda alcanzar un máximo por encima del 5,5%, es del 53%, en comparación con el 41,5% del 28 de febrero, según CME Fed Tool.

En los mercados de divisas, el índice del dólar estadounidense, que mide su valor frente a una cesta de pares principales, subió un 0,2% hasta 104,62.

El euro perdió un 0,4%, a 1,0625, y la libra cayó un 0,42%, con cifras de inflación superiores a las esperadas que aumentaron la presión sobre el Banco Central Europeo para que suba las tasas de interés.

En el mundo de las criptomonedas, las acciones de Silvergate Capital (SI.N) cayeron hasta un 28% después de que el banco centrado en las criptomonedas dijera que posponía su informe anual y evaluaba su capacidad para operar como una empresa en marcha.

Los precios del petróleo se mantuvieron mayormente estables el jueves. El crudo estadounidense subió un 0,7 por ciento a 78,20 dólares el barril. Le siguió el crudo Brent, con una subida del 0,6%, a 84,77 dólares el barril a las 0945 GMT.

El oro al contado ha bajado ligeramente a 1.832,73 dólares la onza.

(Reporte de Neil Mackenzie) Editado por Tomasz Janowski

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