Las acciones tiemblan a medida que se acerca la semana de las subidas de tipos

SYDNEY/LONDRES (Reuters) – Las acciones cayeron el lunes al comienzo de una semana de agenda para los mercados, ya que los posibles aumentos de las tasas de interés en Europa y Estados Unidos, así como los datos laborales y salariales de Estados Unidos, darán a los mercados una nueva actualización sobre la batalla contra la inflación.

Los inversores esperan que la Reserva Federal suba las tasas de interés en 25 puntos básicos el miércoles, seguida al día siguiente por un aumento de medio punto por parte del Banco de Inglaterra y el Banco Central Europeo, y cualquier desviación de este escenario sería un verdadero shock.

Las ganancias de los gigantes tecnológicos también pondrán a prueba la fortaleza de los alcistas de Wall Street, que buscan impulsar al Nasdaq a su mejor enero desde 2001.

El índice de referencia europeo STOXX cayó un 0,5% el lunes por la mañana, haciéndose eco de una ligera caída en el índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón. (.MIAPJ0000PUS)que ha subido un 11% en enero hasta ahora, ya que la reapertura de China impulsa su economía.

Mientras tanto, las acciones de EE. UU. estaban preparadas para seguir el estado de ánimo tenso del lunes con los futuros del S&P 500 y Nasdaq cayendo casi un 1%, mientras los inversores esperan orientación más adelante en la semana sobre la política de la Fed.

Los analistas esperan un tono agresivo que indique que se debe hacer más para controlar la inflación. Lee mas

“Dado que los mercados laborales de EE. UU. continúan endureciéndose, la inflación subyacente aumenta y las condiciones financieras se relajan, el tono del presidente de la Fed, Powell, será agresivo”, dijo Bruce Kasman, economista jefe de JPMorgan, y enfatizó que un cambio a 25 puntos básicos no significa que haya viene una pausa». , que espera otra subida en marzo.

«También esperamos que continúe resistiéndose a los precios del mercado en los recortes de tasas de interés a finales de este año», agregó.

Hay mucho cabildeo por hacer, ya que los futuros actualmente esperan que las tasas alcancen un máximo del 5 % en marzo y luego caigan al 4,5 % a finales de año.

El índice del dólar se mantuvo plano antes de los datos, en camino a una cuarta pérdida mensual consecutiva de más del 1,5% a medida que aumentan las expectativas de que la Reserva Federal se acerca al final de su ciclo de aumento de tasas.

El núcleo de Apple

Los rendimientos a 10 años han bajado 33 puntos básicos en lo que va de mes hasta el 3,50 %, principalmente debido a las condiciones financieras acomodaticias, incluso cuando la Fed habla de endurecimiento.

Esta visión pesimista también será probada por los datos de nómina de EE. UU., el índice de costos de empleo y varias encuestas ISM.

Una lectura sobre la inflación de la UE podría ser importante en cuanto a si el BCE señala una subida de tipos de medio punto para marzo o abre la puerta a una desaceleración en el ritmo de ajuste. Lee mas

En cuanto al reciente repunte en Wall Street, mucho dependerá de las ganancias de Apple (AAPL.O)amazon.com (AMZN.O)alfabeto inc (GOOGL.O) y metaplataformas (META.O)Entre muchos otros.

«Apple brindará un vistazo a la historia general de la demanda de los consumidores a nivel mundial, y una instantánea de los problemas de la cadena de suministro en China comenzará a disminuir lentamente», escribieron los analistas de Wedbush.

Agregaron: «Según nuestros exámenes recientes de la cadena de suministro en Asia, creemos que la demanda del iPhone 14 Pro se mantiene con más fuerza de lo esperado». «Apple probablemente reducirá algunos costos, pero no esperamos despidos masivos».

El precio de mercado de la flexibilización federal anticipada ha pesado sobre el dólar, que ha perdido un 1,6% en lo que va de mes para situarse en 101.790 frente a una cesta de monedas principales.

El euro subió un 1,5% en el mes de enero a 1,0878 dólares, cerca de un máximo de nueve meses. El dólar perdió un 1,3% frente al yen, a 129,27, a pesar de la obstinada defensa del Banco de Japón de sus políticas ultraflexibles.

La caída del dólar y los rendimientos han sido una bendición para el oro, que ha subido un 5,8% en lo que va del mes a 1.930 dólares la onza.

El metal precioso se mantuvo plano el lunes antes de una serie de importantes movimientos del banco central y publicaciones de datos.

La rápida reapertura de China se considera una ganancia inesperada para las materias primas en general, que respalda todo, desde el cobre hasta el mineral de hierro y los precios del petróleo.

El mercado petrolero vacilaba en medio de preocupaciones de que un aumento de tasas de la Fed podría ahogar la demanda de combustible, con el crudo Brent cayendo casi un 1% a $85,88 por barril, mientras que el crudo estadounidense cayó 87 centavos a $78,8.

(Reporte de Wayne Cole y Lawrence White) Editado por Christopher Cushing y Aaron Kuyor

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