La subasta de la Primera República está en marcha y se espera un acuerdo el domingo.

29 abr (Reuters) – Los reguladores estadounidenses están tratando de finalizar la venta de First Republic Bank (FRCN) durante el fin de semana, dijeron fuentes el sábado, con casi media docena de bancos pujando por lo que probablemente sea el tercer prestamista más grande de Estados Unidos. El banco quiebra en dos meses.

Citizens Financial Group Inc (CFG.N), PNC Financial Services Group (PNC.N) y JPMorgan Chase & Co (JPM.N) se encuentran entre los postores que compiten por First Republic en el proceso de subasta realizado por Federal Deposit Insurance Corp., según a fuentes familiarizadas con el asunto. US Bancorp (USB.N) también estuvo entre los bancos que solicitaron a la FDIC que presentara una oferta, según Bloomberg.

Dos fuentes familiarizadas con el asunto dijeron que Guggenheim Securities está asesorando a la FDIC.

Tres fuentes dijeron que el proceso de la FDIC comenzó esta semana. Una fuente dijo que se pidió a los postores que presentaran ofertas no vinculantes antes del viernes y que habían estado estudiando los libros de First Republic durante el fin de semana.

Tres fuentes dijeron que se espera que se anuncie un acuerdo el domingo por la noche antes de que abran los mercados asiáticos, y es probable que el regulador diga al mismo tiempo que se ha hecho cargo del banco. Una de las fuentes dijo que la fecha para presentar las ofertas es el mediodía del domingo.

Los bancos interesados ​​actualmente están evaluando opciones para ver por qué están dispuestos a ofertar, dijo una fuente, y agregó que es probable que los prestamistas presenten ofertas por todos los depósitos de FRC, una gran parte de sus activos y algunos de sus pasivos. .

US Bancorp no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios. First Republic, la FDIC, el Guggenheim y los otros bancos se negaron a comentar.

Dura negociación

El acuerdo de First Republic puede llegar menos de dos meses después de que Silicon Valley y Signature Bank fracasaran en medio de una fuga de depósitos de los prestamistas estadounidenses, lo que obligó a la Reserva Federal a intervenir con medidas de emergencia para estabilizar los mercados.

Y aunque los mercados se han calmado desde entonces, el acuerdo de la Primera República será observado de cerca para ver cuánto apoyo tiene para ofrecer el gobierno.

La FDIC asegura oficialmente depósitos de hasta $250,000. Pero por temor a más corridas bancarias, los reguladores tomaron la medida extraordinaria de asegurar todos los depósitos tanto en Silicon Valley Bank como en Signature.

Queda por ver si los reguladores tendrán que hacer esto también en First Republic. Necesitarían la aprobación del Secretario del Tesoro, el Presidente y una gran mayoría en las juntas directivas de la Reserva Federal y la FDIC.

En un esfuerzo por encontrar un comprador antes de que cierre el banco, la FDIC está recurriendo a algunos de los prestamistas más grandes de los Estados Unidos. Una de las fuentes dijo que se ha alentado a los principales bancos a ofertar por los activos de FRC.

JPMorgan ya posee más del 10% de todos los depósitos bancarios en el país y necesitaría una dispensa especial del gobierno para agregar más.

“Para un banco grande, comprar todo o la mayor parte del banco podría ser más saludable para los clientes de First Republic porque podría ubicarlos en una plataforma más amplia y estable”, dijo Eugene Flood, presidente de A Cappella Partners, quien trabaja como director independiente. . en First Citizens BancShares y Janus Henderson y hablaba a título personal. First Citizens acordó comprar un banco de Silicon Valley el mes pasado.

Impresionante caída

First Republic fue fundada en 1985 por James «Jim» Herbert, hijo de un banquero comunitario de Ohio. Merrill Lynch adquirió el banco en 2007, pero volvió a cotizar en la bolsa de valores en 2010 después de que fuera vendido por el nuevo propietario de Merrill, Bank of America Corp (BAC.N), tras la crisis financiera de 2008.

Durante años, First Republic ha atraído a clientes de alto poder adquisitivo con tasas preferenciales en hipotecas y préstamos. Esta estrategia los hizo más vulnerables que los prestamistas regionales con clientes menos acaudalados. El banco tenía un alto porcentaje de depósitos no asegurados en el 68% de los depósitos.

El prestamista con sede en San Francisco vio fugarse más de $ 100 mil millones en depósitos en el primer trimestre, lo que lo dejó luchando por recaudar efectivo.

A pesar de un salvavidas inicial de $ 30 mil millones de 11 bancos de Wall Street en marzo, el esfuerzo resultó infructuoso, en parte porque los compradores se resistieron a la perspectiva de grandes pérdidas en su cartera de préstamos.

Una fuente familiarizada con la situación dijo a Reuters el viernes que la FDIC había decidido que la situación del banco se había deteriorado y que no había tiempo para buscar un rescate a través del sector privado.

Para el viernes, la capitalización de mercado de First Republic tocó fondo en $ 557 millones, por debajo de su pico de $ 40 mil millones en noviembre de 2021.

Las acciones de algunos otros bancos regionales también cayeron el viernes cuando quedó claro que First Republic estaba en camino a la administración judicial de la FDIC, con PacWest Bancorp (PACW.O) cayendo un 2% después de que Bell and Western Alliance (WAL.N) cayera un 0,7%. .

(Reporte: Chris Prentice, Saeed Azhar, Lananh Nguyen, Paritosh Bansal; Reporte adicional de David French, Greg Romiliotis, Andra Shalal, Anirban Sen y David Lauder Edición de Megan Davies

Nuestros estándares: Principios de confianza de Thomson Reuters.