El criptoprestamista BlockFi se declara en bancarrota, citando la exposición a FTX

28 nov (Reuters) – El prestamista de criptomonedas BlockFi solicitó la protección por bancarrota del Capítulo 11, dijo el lunes, la última víctima de la industria después de que la compañía se viera afectada por la revelación del impactante colapso del intercambio FTX a principios de este mes.

A medida que los precios de las criptomonedas caen en picado, la presentación se presenta en un tribunal de Nueva Jersey. El precio de Bitcoin, la moneda digital más popular de todos los tiempos, ha bajado más del 70 % desde su máximo de 2021.

«La reestructuración del Capítulo 11 de BlockFi subraya los importantes riesgos de contagio de activos asociados con el ecosistema criptográfico», dijo Monsur Hussain, director sénior de Fitch Ratings.

BlockFi, con sede en Nueva Jersey, fundada por el ejecutivo fintech convertido en criptoempresario Jack Prince, se declaró en bancarrota diciendo que su exposición sustancial a FTX creó una crisis de liquidez. FTX, fundada por Sam Bankman-Fried, solicitó protección en los EE. UU. este mes después de que los comerciantes retiraran $ 6 mil millones de la plataforma en tres días y el intercambio rival Binance abandonara un acuerdo de rescate.

«Si bien la exposición de los acreedores a FTX fue un factor clave en esta declaración de quiebra, los acreedores aparentemente no enfrentaron la miríada de problemas que enfrenta FTX», dijo Mark Renzi, director gerente de Berkeley Research Group, sobre la declaración de quiebra. BloqueFi. «Todo lo contrario.»

BlockFi dijo que la crisis de liquidez fue causada por la exposición a FTX a través de préstamos a la empresa de criptocomercio afiliada a FTX, Alameda. BlockFi enumera sus activos y pasivos entre $ 1 mil millones y $ 10 mil millones.

BlockFi demandó el lunes a un holding de Bankman-Fried, buscando recomprar acciones de Robinhood Markets Inc. (CAPUCHA.O) Hace tres semanas, BlockFi y FTX se comprometieron como garantía antes de declararse en quiebra.

Renzi dijo que BlockFi vendió parte de sus criptoactivos en noviembre para financiar su quiebra. Esa venta recaudó $238,6 millones en efectivo, y BlockFi ahora tiene $256,5 millones en efectivo disponibles.

En una presentación judicial el lunes, BlockFi incluyó a FTX como su segundo acreedor más grande, con una deuda de $ 275 millones extendida a principios de este año. Dijo que le debía a más de 100.000 acreedores. La compañía también dijo en una presentación separada que planea despedir a dos tercios de sus 292 empleados.

Un acuerdo firmado con FTX en julio requería que BlockFi recibiera una línea de crédito renovable de $ 400 millones, mientras que FTX tenía la opción de comprarlo por hasta $ 240 millones.

La declaración de quiebra de BlockFi se produce después de que dos de los mayores competidores de BlockFi, Celsius Network y Voyager Digital, se declararan en quiebra en julio, citando condiciones de mercado extremas que provocaron pérdidas para ambas empresas.

Los criptoprestamistas, los bancos de facto del criptomundo, florecieron durante la pandemia, atrayendo a clientes minoristas con tasas de dos dígitos a cambio de sus depósitos en criptomonedas.

Los criptoprestamistas no están obligados a tener el mismo capital o reservas de liquidez que los prestamistas tradicionales, y algunos se han visto expuestos a la falta de garantías, lo que los obliga a ellos, y a sus clientes, a soportar grandes pérdidas.

La primera audiencia de quiebra de BlockFi está programada para el martes. FTX no respondió a una solicitud de comentarios.

Lista de acreedores

El mayor acreedor de BlockFi es Ankura Trust, que representa a los prestamistas en situaciones difíciles y se le deben $ 729 millones. El fondo de capital de riesgo vinculado a Peter Thiel, Valar Ventures, tiene una participación accionaria del 19% en BlockFi.

BlockFi incluyó a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. como uno de sus mayores acreedores con un reclamo de $ 30 millones. En febrero, una subsidiaria de BlockFi acordó pagar $100 millones a la SEC y a 32 estados para liquidar los cargos relacionados con un producto de criptopréstamo minorista que la compañía ofreció a casi 600 000 inversores.

Bain Capital Ventures y Tiger Global están codirigiendo la ronda de financiación de marzo de 2021 de BlackFi, dijo BlackFi en un comunicado de prensa emitido en ese momento. Ninguna de las compañías respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.

en una entrada de blogBlockFi dijo que sus casos del Capítulo 11 ayudarán a la compañía a estabilizar su negocio y aumentar el valor para todas las partes interesadas.

«Trabajar en el mejor interés de nuestros clientes es nuestra principal prioridad y continúa guiando nuestro camino», dijo BlockFi.

BlackFi dijo que ha designado a Kirkland & Ellis y Haynes & Boone como abogados de bancarrota en la presentación de la bancarrota.

BlockFi suspendió previamente los retiros de su plataforma.

Renzi dijo en una presentación que BlackFi quiere estar facultado para cumplir con las solicitudes de retiro de los clientes de las cuentas de billetera de sus clientes donde se guardan los criptoactivos. Sin embargo, la compañía no reveló planes sobre cómo podría manejar las solicitudes de retiro de sus otros productos, incluidas las cuentas que devengan intereses.

«Los clientes de BlockFi pueden recuperar en última instancia una parte sustancial de sus inversiones», dijo Renzi en la presentación.

apariencia

BlockFi fue fundada en 2017 por Prince y Flory Márquez, directora ejecutiva de la empresa. Aunque tiene su sede en la ciudad de Jersey, BlackFi también tiene oficinas en Nueva York, Singapur, Polonia y Argentina, según su sitio web.

En julio, Prince tuiteó: «Es hora de dejar de presentar

BlockFi en el mismo cubo/frase que Voyager y Celsius».

“Hace dos meses vimos lo ‘mismo’. Estaban cerrados y tenían pérdidas inminentes para sus clientes”, dijo.

Según un perfil de BlockFi publicado a principios de este año Por Inc., Prince creció en San Antonio, Texas, y financió su educación universitaria con las ganancias de los torneos de póquer en línea en la Universidad de Oklahoma y la Universidad Estatal de Texas. Antes de comenzar BlockFi con Márquez, trabajó en Orchard Platform, un corredor de bolsa, y Zippy, un prestamista de alquiler con opción a compra ahora conocido como Catapult. (KPLT.O).

Márquez trabajó anteriormente en Bond Street, una organización de préstamos para pequeñas empresas que se incorporó a Goldman Sachs en 2017, según Inc.

Información de Hannah Long en Washington, Niketh Nishant y Manya Saini en Bangalore y Elizabeth Howcroft en Londres Edición de Dietrich Nath, Megan Davies, Connor Humphries, Matthew Lewis, Anna Driver y Richard Chang.

Nuestros estándares: Principios de confianza de Thomson Reuters.