Beneficios de la segunda quiebra bancaria más grande de Estados Unidos

Nueva York (CNN) El colapso de 48 horas de un banco de Silicon Valley resultó en la segunda mayor quiebra de una institución financiera en la historia de Estados Unidos.

SVB era uno de los 20 bancos comerciales más grandes de Estados Unidos y ahora está bajo el control de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos de EE. UU. luego de que no pudiera pagar a los clientes que habían retirado sus depósitos.

Aunque los expertos han aplazado los temores de que se propague el contagio, el colapso del banco podría tener importantes ramificaciones para los sectores tecnológico y de empresas emergentes.

Aquí está todo lo que sabemos hasta ahora.

SVB era un gran banco

Fundado en 1983, Silicon Valley Bank ha proporcionado financiamiento a casi la mitad de las empresas de tecnología y atención médica respaldadas por empresas estadounidenses, golpeadas por las altas tasas de interés y la disminución del capital de inversión.

Si bien es relativamente desconocido fuera de Silicon Valley, SVB se encontraba entre los 20 bancos comerciales más grandes de EE. UU., con activos totales de $ 209 mil millones a fines del año pasado, según la Corporación Federal de Seguros (FDIC).

Su caída espectacular y aparentemente rápida es el mayor cierre de un banco estadounidense desde Washington Mutual en 2008.

La FDIC actuó inusualmente rápido

Las ruedas comenzaron a girar el miércoles, cuando SVB anunció que había vendido una gran cantidad de valores con pérdidas y que vendería $ 2,250 millones en nuevas acciones para apuntalar su balance.

Reguladores de California Prestamista de tecnología cerrado Viernes. La FDIC actúa como síndico, lo que generalmente significa que liquidará los activos del banco para pagar a sus clientes, incluidos los depositantes y acreedores.

La FDIC, una agencia gubernamental independiente que asegura los depósitos bancarios y supervisa las instituciones financieras, dijo que todos los depositantes asegurados tendrán pleno acceso a sus depósitos asegurados a más tardar el lunes por la mañana. Dijo que pagaría a los depositantes no asegurados «un dividendo por adelantado dentro de la próxima semana».

La FDIC se hizo cargo a media mañana del viernes y, por lo general, espera hasta que cierran los mercados.

“La condición de SVB se deterioró tan rápidamente que solo pudo durar cinco horas más”, escribió Dennis M. Kelleher, director ejecutivo de Better Markets. «Esto se debe a que los depositantes estaban retirando su dinero tan rápido que el banco se declaró insolvente, y el cierre durante el día era inevitable debido a la fiebre bancaria tradicional».

Las altas tasas de interés llevaron a su desaparición.

Para combatir la inflación desenfrenada, el banco central ha aumentado agresivamente las tasas de interés desde 2022. Ha hecho que sea más costoso para las empresas y las personas pedir prestado para enfriar la economía.

Cuando las tasas de interés estaban cerca de mínimos históricos, los bancos compraron bonos del Tesoro a largo plazo que parecían ser de bajo riesgo. Pero a medida que subieron las tasas de interés, el valor de esos activos cayó, dejándolos con pérdidas no realizadas.

Las altas tasas han restringido severamente a las empresas de tecnología, devaluando las acciones de tecnología y dificultando la recaudación de dinero.

Enfrentados a tasas de interés tan altas, la pérdida de OPI y la escasez de fondos, los clientes de SVB comenzaron a retirar dinero del banco.

«Las altas tasas de interés también han reducido el valor de su tesorería y otros valores que SVB necesita pagar a los depositantes», dijo Mark Zandi, economista jefe de Moody’s. «Todo esto condujo a una avalancha de sus depósitos que obligó a la FDIC a adquirir SVB».

Esto aún no es una crisis bancaria

El jueves, el multimillonario administrador de fondos de cobertura Bill Ackman Compara SVB con Bear Stearnsel primer banco en colapsar al comienzo de la crisis financiera mundial 2007-2008.

“El riesgo de quiebra y pérdidas de depósitos aquí es que el siguiente banco menos capitalizado se enfrenta a la fuga y la quiebra, y las fichas de dominó continúan cayendo”, escribió Ackman en Twitter.

Pero la mayoría de los analistas dicen que el colapso de SVB parece ser específico de la compañía por ahora, escriben Julia Horowitz y Anna Cuban.

Los bancos y prestamistas con clientes especializados, al igual que SVB, serán los más afectados por las consecuencias.

«la razón [SVB is] La mayoría de los otros bancos están «más diversificados», dijo Jonas Goltermann, economista jefe adjunto de mercado de Capital Economics.

También hay menos preocupación por la estabilidad del sector bancario debido a las importantes reformas regulatorias que se implementaron después de la crisis de 2008.

Es poco probable que los consumidores cotidianos se vean afectados. Pero ir a la quiebra es un buen recordatorio para saber dónde está su dinero y no ponerlo todo en un solo lugar.

El analista de Bankrate Matthew Goldberg dijo: “La primera quiebra bancaria desde 2020 es una llamada de atención para que las personas siempre se aseguren de que su dinero esté en un banco asegurado por la FDIC, dentro de los límites de la FDIC y siguiendo las reglas de la FDIC”.

Las empresas de tecnología están luchando

SVB ha sido uno de los mejores prestamistas para la comunidad de startups, Sus fundadores ahora se preocupan por sacar su dinero, preparar la nómina y cubrir los gastos operativosLibros de Kathryn Thorbecke.

“Ahora que el banco ha quebrado, solo quiero saber qué sucederá a continuación”, le dijo a CNN por correo electrónico Ashley Turner, fundadora de la empresa de entrega de alimentos saludables Farmbox Rx. La FDIC cubre 250K, pero ¿recuperaré mis ocho cifras completas?

Algunos se vuelven creativos. El minorista de juguetes, ropa y experiencias para niños CAMP envió un correo electrónico a los clientes el viernes y se anunció en su sitio.

«Desafortunadamente, teníamos la mayor parte de los activos en efectivo de nuestra empresa en un banco que acaba de colapsar. Estoy seguro de que ha oído la noticia». Instó a los clientes a usar el código BANKRUN para ahorrar un 40 % en toda la mercancía (o pagar el precio completo, lo cual, dijo, sería apreciado).

Otros prestamistas sienten el dolor

Los prestamistas que son algo similares a SVB están en una posición desafortunada.

El prestamista centrado en criptomonedas, Silvergate, dijo que está cerrando sus operaciones y liquidará el banco después de que se vio afectado financieramente por la agitación en los activos digitales.

«A la luz de los recientes desarrollos regulatorios y de la industria, Silvergate cree que una reversión ordenada de las operaciones del banco y la liquidación voluntaria del banco es el mejor camino a seguir», dijo en un comunicado el miércoles.

Sin embargo, se cree que el riesgo de propagación de la infección es limitado por ahora.

“En general, el sistema bancario está en buena forma y es capaz de soportar grandes impactos”, dijo Jens Hagendorf, profesor de finanzas en el King’s College de Londres. «Creo que SVB es único en el sentido de que tiene una base de depositantes volátil».

Las acciones cayeron el viernes

El Dow Jones cayó 345 puntos, o un 1,1%, el viernes. El S&P 500 cayó un 1,5% y el Nasdaq Composite cayó un 1,8%.

En el transcurso de la semana, el Dow Jones cayó un 4,4%, su peor semana desde junio. El S&P 500 ha bajado un 4,6% y el Nasdaq un 4,7%.

El equipo de Mercados informó que la medida del miedo de Wall Street, el VIX, saltó un 15% el viernes por la tarde cuando los inversores se apresuraron a buscar refugio seguro para evitar ser atraídos por cualquier contagio en el sector bancario.