Arizona Pension Funds Desinversión de BlackRock por impulso ESG

Arizona está avanzando con su plan para desinvertir su dinero de pensiones de BlackRock debido a las preocupaciones sobre el impulso masivo de la firma de inversión por políticas ambientales, sociales y de gobierno (ESG) que han llevado a otros estados a tomar medidas similares.

La secretaria del Tesoro de Arizona, Kimberly Yee, dijo en un comunicado el jueves que el Comité de Gestión de Riesgos de Inversión del Tesoro del Estado (IRMC, por sus siglas en inglés) ha comenzado a evaluar la relación entre el fondo de pensión estatal y el fondo de pensión. Piedra negra a finales de 2021.

«Parte de la revisión de IRMC involucró la lectura de cartas anuales escritas por el CEO Larry Fink, quien en los últimos años ha comenzado a dictar que las empresas en los Estados Unidos sigan sus creencias políticas personales», escribió Yi. «En resumen, BlackRock ha pasado de ser un administrador de activos tradicional a un comité de acción política. Nuestro equipo de inversión interno cree que esto ha desviado a la empresa de su deber fiduciario general como administrador de activos».

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En respuesta a estos hallazgos, Ye señaló que Arizona comenzó a retirar más de $543 millones de los fondos del mercado monetario de BlackRock en febrero de 2022 y «redujo nuestra exposición directa a BlackRock en un 97 %» en el transcurso del año. Ye agregó que Arizona «continuará reduciendo nuestra exposición restante en BlackRock con el tiempo en un enfoque gradual que tenga en cuenta una estrategia de inversión segura y prudente que proteja a los contribuyentes».

Aunque el estado seguirá manteniendo algunas acciones de BlackRock a través de acciones en un índice negativo de las 1500 empresas más grandes de EE. UU., Arizona tendrá una «exposición directa mínima» a BlackRock equivalente a «menos del 1 por ciento de nuestros activos totales bajo administración» a partir de Desde finales de noviembre. Yee dijo que Arizona planea votar sus acciones en el índice en un esfuerzo por «cambiar la actividad política de BlackRock».

«Seguiremos luchando contra el peligroso camino de las empresas que impulsan sus causas sociales, despertando dentro del espacio de inversión y volviendo a la gestión tradicional del dinero que pone a las personas en primer lugar», concluyó Bian Yi.

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Larry Fink, presidente y director ejecutivo de BlackRock, llega a la cumbre DealBook en la ciudad de Nueva York, el 30 de noviembre de 2022. (Reuters/David de Delgado)

Piedra negra Actualmente es el administrador de activos más grande del mundo con casi $ 8 billones bajo administración y es una de varias instituciones financieras importantes que han liderado la adopción de estándares ESG en los últimos años. El movimiento ESG es muy buscado Promover la transición de energía verde y prioridades sociales de izquierda a través del sector financiero. Los críticos del movimiento ESG argumentan que su énfasis en las inversiones verdes está en desacuerdo con la responsabilidad fiduciaria de las empresas en la búsqueda de los mejores rendimientos posibles para los inversores.

BlackRock respondió a las críticas a su estrategia de inversión en un comunicado a Fox Business que decía en parte: «Durante el último año, BlackRock ha sido objeto de campañas que sugieren que somos ‘demasiado progresistas’ o ‘demasiado conservadores’ en la forma en que administramos el dinero de los clientes. No valoramos. Somos crédito. Colocamos intereses. «Nuestros clientes son lo primero y ofrecemos las opciones de inversión y el rendimiento que necesitan. No dejaremos que estas campañas nos influyan en la entrega a nuestros clientes».

El comunicado agregó: «Solo en los Estados Unidos, los clientes le dieron a BlackRock $ 84 mil millones en flujos netos a largo plazo en el tercer trimestre y $ 275 mil millones en los últimos 12 meses».

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Larry Fink, director ejecutivo de BlackRock Inc. , durante una entrevista de Bloomberg TV en Nueva York, EE. UU., el miércoles 19 de abril de 2017. (Christopher Goodney/Bloomberg vía Getty/Getty Images)

Las políticas ESG de BlackRock han enojado a algunos inversionistas y legisladores en el país por igual.

El director financiero de Florida anunció recientemente que la tesorería del estado está tomando medidas al respecto. Eliminado alrededor de $ 2 mil millones en activos De Black Rock Agency antes de finales de este año. en octubre, Luisiana Y el Misuri Anunciaron que reasignarían los fondos de pensiones del gobierno lejos de BlackRock, que sumaban alrededor de $1.300 millones en activos combinados. Además de la desinversión en Arizona, solo esos cuatro estados han retirado casi $3.800 millones en fondos de pensiones estatales de BlackRock.

Además, el tesorero de Carolina del Norte pidió la renuncia del director ejecutivo de BlackRock, Larry Fink, y la legislatura de Texas emitió BlackRock ha sido citado por documentos financieros.

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La compañía de inversión también ha sido objeto de fuertes críticas por parte de los activistas. Argumenta que BlackRock no está haciendo lo suficiente Dar seguimiento a sus compromisos ESG. El contralor de la ciudad de Nueva York, Brad Lander, le escribió a Fink en septiembre y señaló una discrepancia «perturbadora» entre las palabras y las acciones de la compañía. Lander escribió: «BlackRock no puede declarar simultáneamente que los riesgos climáticos son riesgos financieros sistémicos y argumentar que BlackRock no tiene ningún papel en la mitigación de los riesgos que el cambio climático representa para sus inversiones al apoyar la descarbonización en la economía real».

BlackRock insistió en que su «papel en la transformación es actuar como agente fiduciario para nuestros clientes» y «ayudarlos a navegar los riesgos y oportunidades de inversión, no diseñar un resultado de descarbonización específico en la economía real».

Brick Dumas de Fox Business contribuyó a esta historia.